โรงเรียนศรีสังวาลย์เชียงใหม่ ประกาศจัดตั้งเมื่อวันที่ 26 สิงหาคม 2544 ภายใต้โครงการใต้ร่มพระบารมีสมเด็จพระศรีนครินทราบรมราชชนนี เพื่อน้อมรำลึกถึงพระมหากรุณาธิคุณแห่งองค์สมเด็จพระศรีนครินทราบรมราชชนนี ในศุภมงคล วาระเสด็จพระราชสมภพครบ 100 พรรษา ซึ่งตรงกับวันที่ 21 ตุลาคม 2543 วันที่ 16 ตุลาคม 2544 สมเด็จพระพี่นางเธอเจ้าฟ้ากัลยานิวัฒนา กรมหลวงนราธิวาสราชนครินทร์ ทรงพระกรุณา ฯ เจิมแผ่นดวงศิลาฤกษ์สร้างโรงเรียนศรีสังวาลย์เชียงใหม่ และกำหนดพิธีวางศิลาฤกษ์ วันที่ 21 ตุลาคม 2544 โดย ท่านผู้หญิงสุมาลี จาติกวนิช เป็นประธานในพิธีฯ เป็นโรงเรียนการศึกษาพิเศษเฉพาะความพิการ สังกัดสำนักบริหารงานการศึกษาพิเศษ สำนักงานคณะกรรมการการศึกษาขั้นพื้นฐาน กระทรวงศึกษาธิการ ให้บริการนักเรียนที่มีความบกพร่องทางร่างกายหรือสุขภาพ จัดการเรียนการสอนแบบสหศึกษา รับทั้งนักเรียนประจำและไป – กลับ ตั้งแต่ระดับชั้นอนุบาลศึกษา ถึงระดับชั้นมัธยมศึกษาปีที่ 6 และระดับ ประกาศนียบัตรชาชีพสาขาเกษตรกรรมและคอมพิวเตอร์ธุรกิจ และเรียนร่วมในสายสามัญและสายอาชีพ ตั้งอยู่เลขที่ 50 หมู่ 10 ตำบลหนองหาร อำเภอสันทราย จังหวัดเชียงใหม่โทรศัพท์ 053 – 498 145 โทรสาร 053 – 498 146
แรกเริ่มการก่อตั้งโรงเรียนศรีสังวาลย์เชียงใหม่ ได้รับการสนับสนุนการประชาสัมพันธ์การรับสมัครนักเรียนจาก นางสาวอุศมา เทศแก่น ผู้อำนวยการโรงเรียนกาวิละอนุกูล นายพิชัย สุขบท ผู้อำนวยการโรงเรียนโสตศึกษาอนุสารสุนทร นายอมร อินทนนท์ ผู้อำนวยการโรงเรียนสอนคนตาบอดภาคเหนือ ในขณะนั้นเป็นที่ปรึกษา ในการดำเนินการก่อตั้งโรงเรียน โรงเรียนเปิดดำเนินการเรียนการสอน ปีการศึกษา 2545 ได้ใช้อาคารเรียน หอพักนักเรียน และสำนักงาน ของศูนย์การศึกษาพิเศษ เขตการศึกษา 8 โดยนายประหยัด ทรงคำ ผู้อำนวยการสนับสนุนให้เป็นที่ทำการชั่วคราวของโรงเรียนในขณะที่กำลังดำเนินการก่อสร้างโรงเรียน มีนักเรียนครั้งแรกที่เปิดดำเนินการคือชั้นอนุบาล ชั้นประถมศึกษาปีที่ 1 ชั้นประถมศึกษาปีที่ 3 และชั้นมัธยมศึกษาปีที่ 1 รวมนักเรียนประมาณ 70 คน โดยมีครูใหญ่คนแรก คือ นางกัญจนี จันทรรัตน์ มีครูผู้สอน 6 คน เมื่อแล้วเสร็จจึงได้ย้ายที่ทำการชั่วคราวของโรงเรียนมายังที่ทำการปัจจุบัน ตั้งแต่วันที่ 9 พฤษภาคม 2545 เป็นต้นมา
ปีการศึกษา 2547 นางกัญจนี จันทรรัตน์ ย้ายไปดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการโรงเรียนกาวิละอนุกูล สำนักบริหารงานการศึกษาพิเศษ มีคำสั่งให้นายประหยัด ทรงคำ ผู้อำนวยการศูนย์การศึกษาพิเศษ เขตการศึกษา 8 จังหวัดเชียงใหม่ รักษาราชการในตำแหน่งผู้อำนวยการโรงเรียน ศรีสังวาลย์เชียงใหม่ อีกตำแหน่ง วันที่ 14 เดือนกันยายน พ.ศ. 2549 สำนักงานคณะกรรมการการศึกษาพิเศษ มีคำสั่งอนุมัติให้ นางพวงทอง ศรีวิลัย ผู้อำนวยการศูนย์การศึกษาพิเศษ ประจำจังหวัดพิจิตร ย้ายมาดำรงตำแหน่งผู้อำนวยการ โรงเรียนศรีสังวาลย์เชียงใหม่ จนถึงปัจจุบัน วันที่ 5 มีนาคม พ.ศ. 2556 มูลนิธิสากลเพื่อคนพิการ สาขาโรงเรียนศรีสังวาลย์เชียงใหม่ ได้จัดซื้อที่ดิน บริเวณที่ติดกับโรงเรียนด้านทิศเหนือ จำนวน 2 ไร่ 3 งาน 42 ตารางวา ตามโฉนดที่ดินเลขที่ 96639 เล่ม 967 หน้า 39 ระวาง 4846 IV 0090 เลขที่ดิน 1048 หน้าสำรวจ 15445 ตำบลหนองหาร อำเภอสันทราย จังหวัดเชียงใหม่ ในราคา 4,000,000 บาท (สี่ล้านบาทถ้วน) วันที่ 3 มิถุนายน พ.ศ. 2556 โรงเรียนศรีสังวาลย์เชียงใหม่ ได้รับการจัดสรรงบประมาณเหลือจ่ายปี 2555 มาดำเนินการจัดซื้อที่ดินบริเวณที่ติดกับโรงเรียนด้านทิศเหนือ เนื้อที่ 5 ไร่ 1 งาน 31 ตารางวา ตามโฉนดที่ดินเลขที่ 90641 เล่ม 907 หน้า 41 ระวาง 4846 IV 0090 เลขที่ดิน 849 หน้าสำรวจ 13559 ตำบลหนองหาร อำเภอสันทราย จังหวัดเชียงใหม่ ในราคา 7,658,500 บาท (เจ็ดล้านหกแสนห้าหมื่นแปดพันห้าร้อยบาทถ้วน)